Option Chain, Max Pain, PCR, Trade Monitor, Contract History — இந்த கருவியை முழுமையாக பயன்படுத்த படிக்கவும்.
கருவியை திறக்கவும் →பக்கத்தின் மேல் உள்ள toolbar-இல் மூன்று முக்கியமான inputs உள்ளன. இவற்றை சரியாக அமைத்த பின்னரே Analyze பொத்தான் அழுத்தவும்.
NSE-யில் பட்டியலிடப்பட்ட எந்த பங்கையும் உள்ளிடலாம். எ.கா: RELIANCE, TCS, NIFTY, BANKNIFTY, INFY, HDFCBANK. சின்னங்கள் எப்போதும் CAPITAL-இல் இருக்க வேண்டும்.
dropdown-இல் கிடைக்கும் expiry dates பட்டியலிலிருந்து தேர்வு செய்யவும். பொதுவாக நடப்பு மாத expiry (nearest expiry) தேர்வு செய்வது நல்லது. பங்குகளுக்கு monthly expiry மட்டுமே இருக்கும்; NIFTY, BANKNIFTY-க்கு weekly expiry கிடைக்கும்.
CE (Call Option) = நீங்கள் விலை ஏறும் என்று நம்பும்போது வாங்குவது.
PE (Put Option) = நீங்கள் விலை இறங்கும் என்று நம்பும்போது வாங்குவது.
இந்த திசை Signal Score-ஐயும் Strike Selection-ஐயும் நேரடியாக பாதிக்கும்.
இந்த பொத்தான் அழுத்திய பின், Option Chain, Max Pain, PCR, Signal Score, Strike Selection அனைத்தும் தானாக ஏற்றப்படும். சுமார் 5–8 வினாடிகள் ஆகலாம்.
Expiry இல்லை என்றால்: "Refresh Expiries" பொத்தான் அழுத்தவும். Engine offline ஆக இருந்தால், பக்கத்தின் மேல்-வலது மூலையில் உள்ள பச்சை dot மங்கலாக இருக்கும் — சர்வர் connection சரிபார்க்கவும்.
இடது sidebar-இல் இரண்டு முக்கியமான பலகங்கள் உள்ளன — இவை அன்றாட trade முடிவுகளுக்கு வழிகாட்டும்.
Stock Trade Flow என்பது CPR (Central Pivot Range) அடிப்படையில் இன்றைய சந்தை நிலையை காட்டுகிறது:
| காட்டி | விளக்கம் | பொருள் |
|---|---|---|
| TC (Top CPR) | நேற்றைய High, Low, Close-இலிருந்து கணக்கிடப்படும் மேல் pivot. | இதற்கு மேலே விலை இருந்தால் — Bullish |
| PP (Pivot) | TC-க்கும் BC-க்கும் நடுவே உள்ள pivot magnet. | விலை இதை சுற்றி ஆடும் |
| BC (Bottom CPR) | CPR range-இன் கீழ் எல்லை. | இதற்கு கீழே விலை இருந்தால் — Bearish |
| R1 / S1 | முதல் resistance மற்றும் support நிலைகள். | Target / Stop-loss reference |
| ORB H / L | 9:15–9:30 opening range (High & Low). | Breakout திசையை உறுதி செய்ய |
நேற்றைய OHLC: High 1,410, Low 1,380, Close 1,402
கணக்கீடு: PP = (1410+1380+1402)/3 = 1,397.3 | TC = 1,402.3 | BC = 1,392.3
இன்று Spot = 1,406 — ▲ ABOVE TC — Bullish என்று காண்பிக்கும். CE வாங்குவதற்கு சாதகமான நிலை.
Market Context பலகம் பின்வரும் தரவை காட்டுகிறது:
| காட்டி | விளக்கம் |
|---|---|
| Spot | தற்போதைய சந்தை விலை (live LTP) |
| IV Rank | Implied Volatility நிலை — அதிகம் = premium விலை அதிகம், குறைவு = premium மலிவு |
| ATM IV | ATM strike-இன் உண்மையான IV சதவீதம் |
| PCR | Put-Call Ratio — சந்தை உணர்வை காட்டும் (பகுதி 6-இல் விரிவாக) |
Signal Score என்பது பல்வேறு technical காட்டிகளை ஒன்றிணைத்து, உங்கள் தேர்ந்தெடுத்த திசை (CE/PE) எவ்வளவு வலுவானது என்பதை 0–17 அளவில் காட்டும் ஒட்டுமொத்த மதிப்பீடு.
Score-இன் கீழே ஒவ்வொரு signal-ஐயும் பட்டியல் காண்பிக்கும். ✅ = காட்டி ஆதரிக்கிறது, ❌ = எதிர்க்கிறது.
Signal Score ஒரு வழிகாட்டி மட்டுமே. இது 14+ இருந்தாலும் market context (CPR, VIX, news) சரிபார்த்த பின்னரே trade எடுங்கள். Score மட்டுமே பார்த்து blind-ஆக trade வேண்டாம்.
Score-இன் கீழே Selected Strike பலகம் தானாக பரிந்துரைக்கப்பட்ட strike-ஐ காட்டும்:
| தகவல் | விளக்கம் |
|---|---|
| Strike | பரிந்துரைக்கப்பட்ட strike price (ATM அல்லது OTM) |
| LTP | தற்போதைய premium விலை |
| IV% | அந்த strike-இன் implied volatility |
| Delta | Spot ₹1 மாறும்போது option-இன் விலை எவ்வளவு மாறும் |
| Theta | ஒவ்வொரு நாளும் time decay-ஆல் இழக்கும் தொகை |
Risk Plan பலகம் stop-loss மற்றும் target levels-ஐ தானாக கணக்கிட்டு காட்டும்: Stop = Entry × 0.6 | T1 = Entry × 1.6 | T2 = Entry × 2.2
Option Chain tab-இல் அனைத்து strikes-களுக்கும் CALL மற்றும் PUT தரவு பக்கவாட்டில் காட்டப்படும். ATM strike purple-ஆல் highlight ஆகும்; Max Pain strike மஞ்சள் MP badge-உடன் காட்டப்படும்.
OI Signals (4 வகைகள்):
| Signal | OI | விலை | என்ன நடக்கிறது | பொருள் |
|---|---|---|---|---|
| long buildup | ↑ அதிகம் | ↑ ஏற்றம் | புதிய long positions சேர்க்கிறார்கள் | Bullish — வாங்குவோர் அதிகம் |
| short buildup | ↑ அதிகம் | ↓ இறக்கம் | புதிய short positions சேர்க்கிறார்கள் | Bearish — விற்பவர்கள் அதிகம் |
| short covering | ↓ குறைவு | ↑ ஏற்றம் | shorts திரும்ப வாங்குகிறார்கள் | Temporary Bullish — விரைவில் முடியலாம் |
| long unwinding | ↓ குறைவு | ↓ இறக்கம் | longs விற்று வெளியேறுகிறார்கள் | Temporary Bearish |
Chain-ஐ எப்படி படிப்பது: ATM strike-க்கு அருகில் CE-இல் short buildup மற்றும் PE-இல் short buildup இருந்தால், சந்தை அந்த range-இல் உறைந்திருக்கும் (writers பவர் அதிகம்). ATM CE-இல் long buildup இருந்தால் — Bullish breakout வாய்ப்பு.
Max Pain என்பது expiry நாளில் option writers (விற்பவர்கள்) அதிகபட்ச லாபம் பெறும் strike price. இந்த விலையில் அதிகமான options "worthless" ஆக expire ஆகும் — அதாவது buyers-க்கு அதிக loss; writers-க்கு அதிக gain.
Spot இப்போது: 1,406 | Max Pain Strike: 1,440
விளக்கம்: Expiry நாளில் RELIANCE 1,440-இல் close ஆனால், அதிகமான CE buyers மற்றும் PE buyers இரண்டும் loss-இல் expire ஆவார்கள். Institutional writers இதை நோக்கி விலையை இழுக்கும் சக்தி இருக்கும்.
தற்போதைய நிலை: Spot (1,406) < Max Pain (1,440) — விலை ஏற வாய்ப்பு அதிகம். CE வாங்குவதற்கு ஆதரவான signal.
| நிலை | பொருள் | trade bias |
|---|---|---|
| Spot < Max Pain | விலை Max Pain-ஐ நோக்கி ஏற வாய்ப்பு | CE சாதகம் |
| Spot > Max Pain | விலை Max Pain-ஐ நோக்கி இறங்க வாய்ப்பு | PE சாதகம் |
| Spot ≈ Max Pain | Expiry-க்கு அருகில் range-bound ஆக இருக்கும் | Straddle / காத்திரு |
Max Pain expiry நாளில் மட்டும் அதிக சக்தி வாய்ந்தது. Expiry-க்கு 2–3 வாரங்கள் முன்பு இருந்தால், இது வழிகாட்டியாக மட்டுமே பயன்படுத்தவும் — market catalyst-கள் அதை override செய்யலாம்.
Max Pain & PCR Tab-இல் கிடைக்கும் தரவு:
| தரவு | விளக்கம் |
|---|---|
| Max Pain Strike | writers சதகும் விலை — expiry pull target |
| Pain Distance | Spot-லிருந்து Max Pain எவ்வளவு தொலைவில் உள்ளது (points & %) |
| CE OI vs PE OI | மொத்த CE OI vs PE OI — யார் அதிகம் உள்ளனர் |
| Max Pain Chart | ஒவ்வொரு strike-லும் writers pain visualization |
PCR = மொத்த Put OI ÷ மொத்த Call OI
இது சந்தையின் உணர்வை (sentiment) காட்டும் எளிமையான அளவீடு. அதிக PE OI = பயம் அதிகம் = contrarian bullish signal.
| PCR மதிப்பு | சந்தை நிலை | trade bias |
|---|---|---|
| > 1.5 | அதிக bearishness — PE writers அதிகம் | Contrarian Bullish — இறக்கம் முடிவடையலாம் |
| 1.0 – 1.5 | சமச்சீர் — Neutral zone | Neutral — திசை தெளிவில்லை |
| 0.7 – 1.0 | Balanced market | Moderate Bullish |
| < 0.7 | Complacency — CE writers அதிகம் | Contrarian Bearish — ஏற்றம் முடிவடையலாம் |
CE OI = 82 லட்சம் | PE OI = 1.12 கோடி
PCR = 1.12 / 0.82 = 1.37 — Neutral to Slightly Bearish Sentiment
ஆனால் இது Contrarian-ஆக பார்த்தால்: அதிக PE OI = பயம் அதிகம் = selling exhaustion வாய்ப்பு. CPR மற்றும் Signal Score-உடன் இணைந்து confirm செய்யவும்.
PCR ஒரு contrarian indicator. மக்கள் அதிகமாக PE வாங்கும்போது, சந்தை பலவீனமாக இல்லாமல் திரும்ப ஏறலாம். எந்த ஒரு indicator-ஐயும் தனியே நம்பாதீர்கள் — Signal Score-உடன் சேர்த்து பாருங்கள்.
Trade Monitor tab-இல் உங்கள் தற்போதைய நிலையை உள்ளிட்டு Evaluate பொத்தான் அழுத்தினால், கருவி HOLD / EXIT / TRAIL என்று சொல்லும்.
நீங்கள் option வாங்கிய விலை. எ.கா: RELIANCE 1420 CE-ஐ ₹85-க்கு வாங்கினீர்கள்.
தற்போதைய சந்தை விலை. Market open ஆக இருந்தால் இது மாறிக்கொண்டே இருக்கும். எ.கா: ₹112.
Risk Plan பலகத்தில் இருந்து auto-fill ஆகும். அல்லது நீங்களாக இட்டுக்கொள்ளலாம். எ.கா: Stop = ₹51, T1 = ₹136, T2 = ₹187.
நீங்கள் வாங்கிய lots எண்ணிக்கை மற்றும் அந்த பங்கின் lot size. RELIANCE lot size = 250. 2 lots வாங்கினீர்களா? 2 lots × 250 = 500 shares.
முடிவு (Output) விளக்கம்:
T1 அடையவில்லை, Stop-க்கு மேலே உள்ளது
| முடிவு | நிலை | செயல் |
|---|---|---|
| HOLD | T1-க்கு கீழே, Stop-க்கு மேலே | position-ஐ வைத்திருங்கள் |
| EXIT T1 | Current LTP ≥ T1 | பாதி lot விற்று profit book செய்யுங்கள் |
| EXIT T2 | T1 hit + Current LTP ≥ T2 | மீதி lot விற்று முழு profit எடுங்கள் |
| TRAIL | T1 hit, இன்னும் running | Stop-ஐ Entry-க்கு மேலே நகர்த்துங்கள் (risk-free) |
| EXIT STOP | Current LTP ≤ Stop | உடனே வெளியேறுங்கள் — loss cut |
| EXIT EOD | 2:55 PM கடந்துவிட்டது | intraday-ஆக இருந்தால் close செய்யுங்கள் |
Stop-Loss கட்டாயம்: Trade Monitor "EXIT STOP" சொன்னால் உடனடியாக வெளியேறுங்கள். "இன்னும் கொஞ்சம் காத்திருக்கலாம்" என்று நினைக்காதீர்கள் — loss அதிகமாகும். Options-இல் time decay கூடுதல் risk சேர்க்கிறது.
Contract History tab-இல் ஒரு குறிப்பிட்ட option contract-இன் கடந்த கால தரவை பார்க்கலாம். இது Theta Decay (time decay) எப்படி நடக்கிறது என்பதை காட்டுவதற்கு மிகவும் பயனுள்ளது.
நீங்கள் ஆய்வு செய்ய விரும்பும் strike-ஐ உள்ளிடுங்கள். CE / PE toggle அழுத்துங்கள். எ.கா: NIFTY 24100 CE.
Contract-இன் expiry date தேர்வு செய்யுங்கள். From Date = contract trading தொடங்கிய தேதி (பொதுவாக முந்தைய expiry). To Date = expiry date அல்லது இன்றைய தேதி.
NSE API மூலம் நேரடியாக data ஏற்றப்படும். NSE API கிடைக்கவில்லை என்றால், Bhavcopy files fallback link-ஐ பயன்படுத்தி CSV file upload செய்யலாம்.
Chart-இல் காண்பிக்கப்படும் தரவு:
| காட்டி | விளக்கம் |
|---|---|
| Actual LTP (purple) | ஒவ்வொரு நாளும் option-இன் closing price |
| Theoretical Decay (orange) | Black-Scholes மாதிரி கணக்கிட்ட ideal decay — இது "நேர்மையான" decay path |
| IV% | ஒவ்வொரு நாளும் implied volatility சதவீதம் |
| DTE | Days to Expiry — எத்தனை நாட்கள் மீதமுள்ளன |
| Theta | அன்று ஒரு நாளின் time decay இழப்பு (₹ per lot) |
From: 28-Mar-2026 → To: 08-May-2026 (41 நாட்கள்)
40 DTE-இல் LTP: ₹420 | 10 DTE-இல் LTP: ₹85 | Expiry-ல்: ₹3
பாடம்: Expiry-க்கு 30 நாட்களுக்கு முன்பு வாங்கினால் ₹420 → ₹3 ஆகும் — premium-இன் 99% போய்விடும். Options வாங்குபவர்களுக்கு TIME ஒரு எதிரி.
Option Writers-க்கு ஒரு குறிப்பு: Actual LTP > Theoretical Decay என்று இருந்தால் — IV அதிகமாக உள்ளது, selling சாதகமான நேரம். Actual LTP < Theoretical Decay என்றால் — IV குறைவாக உள்ளது, buying சாதகமான நேரம்.
இங்கே ஒரு real trade setup-ஐ step-by-step பார்ப்போம். Stock: RELIANCE, Date: 14 மே 2026, Expiry: 29 மே 2026.
Symbol: RELIANCE | Expiry: 29-May-2026 | Direction: CE (bullish திசை நம்புகிறோம்)
Analyze அழுத்துங்கள் — 5–8 வினாடிகளில் அனைத்தும் ஏற்றப்படும்.
TC = 1,402 | Spot = 1,406 → ▲ ABOVE TC — Bullish
ORB High = 1,408, Spot > ORB High — breakout confirm. CPR bullish signal உள்ளது, CE trade-க்கு ஆதரவு.
Score: 13 / 17 — MODERATE
✅ RSI Bullish ✅ CPR Above TC ✅ OI Bullish ✅ PCR > 1.0 ✅ Max Pain தொலைவில் (upside) ✅ Volume Spike
❌ VIX குறைவாக உள்ளது (premium மலிவு — buying சாதகம் ✓) ❌ IV relatively low
பரிந்துரை Strike: 1,420 CE | LTP: ₹42 | Delta: 0.38 | Theta: -₹1.8/day
1,420 CE-இல்: long buildup — OI ↑ + Price ↑. Institutional buying உள்ளது.
Max Pain = 1,440 | Spot (1,406) < Max Pain (1,440) — upside pull இருக்கும்.
PCR = 1.22 — Slightly bearish sentiment = contrarian bullish signal.
அனைத்து signals CE-க்கு சாதகமாக உள்ளன. Trade எடுக்கலாம்.
வாங்கினோம்: 1,420 CE @ ₹42 | Lots: 2 | Lot Size: 250
Risk Plan (auto): Stop = ₹25 | T1 = ₹67 | T2 = ₹92
அடுத்த நாள் Current LTP = ₹68 → Monitor சொல்கிறது: EXIT T1
1 lot @ ₹67 விற்றோம்: Profit = (67–42) × 250 = +₹6,250. மீதி 1 lot TRAIL-க்கு வைத்தோம்.
சுருக்கம்: CPR Bullish → Signal Score 13/17 → Long Buildup in Chain → Max Pain Upside → PCR Contrarian Bullish → Trade எடுத்தோம் → Monitor-இல் T1 hit → பாதி profit book செய்தோம். இதுவே Stock Options கருவியின் சரியான பயன்பாடு.
கருவியை நேரடியாக பயன்படுத்த தயாரா?
Stock Options கருவி திறக்கவும் →